我們對於程序化基金的期許是這樣看的，傳統基金追求的是相對報酬，比較的是BenchMark，指數如果跌20％，基金只要跌10％，就算打敗市場了，這是對大眾銷售的基金所用的評斷標準。但對於許多高資產族群來說，他們對這樣的標準不滿意，他們重視的是資產的安全性，我們不應該跟市場比較，而應該跟自己比較，我們投資的淨值和去年比起來是否有增加？這才是最重要的。 追求絕對報酬的程序化基金才能在熊市和牛市中同時獲利，我們預估，市場會和國際逐漸同步，程序化基金成為許多富人的重要投資工具。 在上次＜＜期貨中國＞＞專訪時就提過，我們在開發策略時會考量市場的胃納量，如果胃納量不能做到幾個億以上，我們不會投入去做。馬柯維茲獲得諾貝爾經濟學獎的投資組合理論推動了基金的發展，理論上會有一種報酬/風險比最大的投資組合，所有的投資者都應該買這個產品，只是能承擔風險的人多買一點，不能承擔風險的人少買一點，這是必然的趨勢。 原文連結：http://phigroup.pixnet.net/blog/post/41432183
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